Hoe beschermt een BV je vermogen tegen de nieuwe box 3-heffing?

Vanaf 2028 verandert box 3 ingrijpend.

Waar je nu belasting betaalt over een fictief rendement, ga je straks belasting betalen over daadwerkelijke waardestijgingen van je vermogen. Ook als je niet verkoopt.

Juist voor crypto-investeerders, die te maken hebben met grote koersbewegingen, kan dit nadelig uitpakken. 

In sommige jaren kan de waarde sterk oplopen, terwijl de markt in een volgend jaar weer corrigeert. In het nieuwe box 3-stelsel wordt jaarlijks belasting geheven over tussentijdse winsten die nog niet zijn gerealiseerd.

Ondanks stevige kritiek stuurt de politiek aan op invoering per 2028. De contouren zijn duidelijk en uitstel lijkt steeds minder waarschijnlijk.

In dit artikel leggen we uit wat er precies verandert in box 3, waarom dit juist voor crypto-beleggers grote gevolgen kan hebben en waarom steeds meer vermogende investeerders kiezen voor zakelijk beleggen via een BV.

Niet als truc, maar als manier om regie te houden over timing, liquiditeit en belastingdruk.

Wie nu begrijpt wat er speelt, voorkomt later onaangename verrassingen.

1. Wat verandert er in box 3 voor crypto-bezitters?

In het huidige box 3-stelsel betaal je belasting over een fictief rendement. Voor crypto is dit fictieve rendement vastgesteld op 6%, waarover 36% belasting wordt geheven. Dat resulteert in een effectieve belastingdruk van ongeveer 2,16% per jaar over het vermogen.

Vanaf 2028 verandert dit uitgangspunt ingrijpend. In het nieuwe box 3-stelsel wordt niet langer gerekend met een fictief rendement, maar met het werkelijke rendement op je vermogen. Het belastingtarief blijft daarbij 36%, maar wordt toegepast op de daadwerkelijke waardestijging.

Bovendien gaat het nieuwe stelsel uit van een zogenoemde vermogensaanwasbelasting. Daarbij wordt de jaarlijkse waardestijging van crypto belast, ook wanneer deze niet is gerealiseerd door verkoop. De belasting volgt daarmee het waardeverloop, niet het moment waarop je besluit te verkopen.

2. Waarom dit voor crypto bijzonder nadelig kan zijn

Bij crypto kunnen waardeschommelingen groot en snel zijn, waardoor het nieuwe box 3-stelsel direct fiscale gevolgen kan hebben. In combinatie met een jaarlijkse belastingheffing over waardestijgingen kan dit leiden tot belastingverplichtingen zonder dat er liquide middelen beschikbaar zijn om aan die belasting te voldoen.

Een voorbeeld maakt dit concreet. Stel dat je Bitcoin bezit ter waarde van €100.000. Binnen een jaar stijgt de waarde naar €200.000, zonder dat je verkoopt. In het nieuwe systeem wordt deze €100.000 waardestijging aangemerkt als belastbare aanwas. 

Je betaalt dan 36% belasting over winst die uitsluitend op papier bestaat.

Voor crypto-investeerders kan dit in de praktijk leiden tot:

• belasting betalen zonder verkoopmoment
  
  
• mogelijke liquiditeitsdruk
  
  
• druk om vermogen (deels) te verkopen om aan belastingverplichtingen te voldoen
  
  

Waar box 3 ooit bedoeld was als een eenvoudige vermogensheffing, krijgt het voor beleggers in volatiele activa een andere lading. De combinatie van sterke koersbewegingen en jaarlijkse belastingheffing maakt dat waardeschommelingen directe en structurele fiscale gevolgen kunnen hebben.

3. De BV als alternatief: belasting bij realisatie

Bij investeren via een BV ben je pas belasting verschuldigd wanneer er daadwerkelijk winst wordt gerealiseerd of wanneer winst wordt uitgekeerd aan privé.

Dat verschil in timing is essentieel. Zolang crypto binnen de BV wordt aangehouden en niet wordt verkocht, ontstaat er geen belastingverplichting over koersstijgingen.

De belastingheffing bij investeren via een BV kent een aantal duidelijke kenmerken:

• belastingheffing vindt plaats bij realisatie van winst
  
  
• koersstijgingen leiden niet tot belasting zolang er niet wordt verkocht
  
  
• geen box-2-heffing zolang de winst binnen de BV blijft
  
  

De belastingheffing verloopt daarbij in twee stappen. Eerst betaalt de BV vennootschapsbelasting over de gerealiseerde winst op het moment van verkoop. Pas wanneer deze winst vervolgens wordt uitgekeerd aan de aandeelhouder, is box-2-belasting in privé verschuldigd. Zolang de winst binnen de BV blijft, blijft deze tweede heffing achterwege. (Zie ook: Zakelijk of privé investeren in crypto: wat zijn de fiscale verschillen?)

Dit betekent dat waardestijgingen die alleen op papier bestaan, niet automatisch leiden tot belastingheffing. De fiscale afrekening volgt het moment waarop je zelf besluit winst te realiseren.

Investeren via een BV biedt daarmee regie over het moment waarop belasting wordt afgedragen. Je bepaalt zelf wanneer je verkoopt en wanneer fiscale afrekening plaatsvindt. Tijdelijke koersstijgingen leiden daardoor niet automatisch tot belastingheffing.

4. Tot slot: inzicht nu voorkomt druk later

De aangekondigde veranderingen in box 3 hebben grote gevolgen voor beleggers in volatiele activa zoals crypto. Waar privébezit jarenlang logisch was, verschuift het speelveld.

Investeren via een BV is geen wondermiddel, maar biedt wel grip op timing, fiscale regie en het moment waarop belasting verschuldigd wordt. Precies de elementen die in het nieuwe box 3-stelsel onder druk komen te staan. Juist daarom is het verstandig om je hier tijdig en goed over te informeren.

Wil je weten wat dit voor jouw situatie betekent, of overweeg je een overstap van privé naar zakelijk beleggen in crypto? 

Wij denken graag met je mee.
Bel gerust met onze private trading desk via +31 6 25 15 09 94